知識點、現(xiàn)金流量表的分析
(一)總體分析
主要分析企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的總量及其構成。
(二)結構分析
包括經(jīng)營活動性質(zhì)結構分析,流入結構分析,流出結構分析,流入流出結構分析。
1.經(jīng)濟活動性質(zhì)結構分析
(1)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
如果為正值,屬于正常的現(xiàn)金流量情況,并且說明企業(yè)可以持續(xù)地產(chǎn)生現(xiàn)金流量;
如果為負值,若該企業(yè)處于創(chuàng)建階段,可能未來能夠產(chǎn)生正的現(xiàn)金流量;若處于其他階段,則可能面臨財務困境。
一般情況下,企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應為正值。
(2)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
如果為正值,一是企業(yè)收回對外投資及取得投資收益,屬于正常情況,說明企業(yè)對外投資形成收益或投資到期收回;二是處置固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn),表明經(jīng)營策略、經(jīng)營方向上有所調(diào)整,需要更多的現(xiàn)金投入到固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)上。
如果為負值,可能是企業(yè)對外投資增加或企業(yè)購置固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn),不論屬于哪一種情況,都說明企業(yè)具有一定的投資能力,進而說明企業(yè)的籌資能力和經(jīng)營活動的盈利能力。
(3)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
如果為正值,說明企業(yè)具有一定的籌資能力,進而間接說明企業(yè)的盈利能力。
如果為負值,說明企業(yè)具有一定的償還能力、分配現(xiàn)金股利能力,進而間接說明企業(yè)的盈利能力。
如果由于減資導致的負值,說明企業(yè)在調(diào)整經(jīng)營規(guī)?;蚪?jīng)營方面出現(xiàn)虧損需要減資。
一般來說,一個健康的正在成長的公司,經(jīng)營活動現(xiàn)金流量應當是正值,投資活動的現(xiàn)金流量是負值;籌資活動的現(xiàn)金流量是正負相間的。
2.現(xiàn)金流入結構分析
通過各種經(jīng)濟活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入占總現(xiàn)金流入的比重,分析經(jīng)營、投資、籌資活動現(xiàn)金流入的構成,分析產(chǎn)生現(xiàn)金流量的合理性。
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入應占絕對大的比重。
3.現(xiàn)金流出結構分析
通過各種經(jīng)濟活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出占總現(xiàn)金流出的比重,分析經(jīng)營、投資、籌資活動現(xiàn)金流出的構成,分析產(chǎn)生現(xiàn)金流量的合理性。
(三)財務比率分析
(略)
(四)重點項目分析
對企業(yè)財務狀況變動產(chǎn)生較大影響的項目和變化幅度較大的項目進行重點分析,包括:銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額等項目。